Инвестиции в будущее, в одном приложении

Да, Республиканская Фондовая Биржа “Тошкент” (РФБ “Тошкент”) основана в 1994 году и является единственной фондовой биржей в стране. РФБ “Тошкент” предоставляет участника возможность торговать акциями и облигациями удаленно в онлайн режиме. Сайт биржи: uzse.uz

Фондовая биржа по сути своей является торговой площадкой где происходит выпуск и дальнейшая купля-продажа ценных бумаг. Благодаря биржам устанавливать справедливое ценообразование на ценные бумаги, а участники торгов могут проводить торговые операции быстро и безопасно. Сегодня работа всех современных фондовых бирж организована в электронном виде и торги происходят онлайн через торговые программы и приложения.

На фондовом рынке есть три типа участников:

• Эмитенты — компании, которые выпускают и продают свои ценные бумаги;

• Инвесторы — частные лица или компании, которые покупают ценные бумаги;

• Профессиональные участники — организации которые обслуживают процесс выпуска, купли-продажи и хранения ценных бумаг. Это биржа, брокеры, банки, депозитарий и регуляторы.

В Узбекистане рынок ценных бумаг регулируется Министерством финансов, специально созданным Департаментом развития рынка капитала (ДРРК). Сайт министрества: mf.uz

Фондовый рынок или рынок ценных бумаг — это неотъемлемая часть финансового рынка, которая играет важную роль в экономике, предоставляя возможности для развития бизнеса, инфраструктуры и благосостояния населения. На фондовом рынке компании и государство может привлечь инвестиции для своей деятельности,  а инвесторы получают возможность вложить свои средства с целью получения дохода.

Ценные бумаги — это документы, наделяющие их владельца имущественными или денежными правами. В связи с развитием информационных технологий сегодня большинство ценных бумаг существуют в бездокументарной (цифровой) форме.

Ценными бумагам дают право своим владельцам получать часть прибыли компании и участвовать в ее деятельности или получить возврат долга с процентами в зависимости от типа ценной бумаги.

На РФБ “Тошкент” частные инвесторы могут приобретать акции и облигации, выпущенные узбекскими компаниями.

Акция — это доля компании, то есть владельцы акций становятся совладельцами компании. Они могут претендовать на дивиденды (если компания их платит) и могут участвовать в управлении компанией, голосуя по предложенным вопросам на собрании акционеров. Существуют два вида акций: обыкновенные и привилегированные. Компании, выпустившими свои акции также называют Акционерным Обществами (АО).

Обыкновенные акции имеют право голоса. То есть любой акционер, имеющий обыкновенные акции, может участвовать в общем собрании акционеров компании и голосовать по поставленным вопросам. По обыкновенным акциям можно получать дивиденды от чистой прибыли компании, если управлением компании было принято такое решение.

Например: если компания имеет чистую прибыль в размере 100 млн сумов, и принято решение о распределении акционерам 60 млн сумов, то эти 60 млн сумов будут распределены поровну между всеми владельцами обыкновенных акций.

Привилегированные акции отличается от обыкновенной акции тем, что не дает права владельцу на управление акционерным обществом через участие в собрании акционеров. За отказ от этого права привилегированные акции предоставляют владельцам право на получение фиксированного дивиденда от номинальной стоимости акции вне зависимости от прибыли компании.

Например: если номинальная цена привилегированной акции составляет 10000 сумов, а размер дивиденда составляет 20%, владельцы таких акций будут получать годовой доход в размере 2000 сумов, независимо от того, получает компания прибыль или нет.

Кроме того привилегированные акции дают право на получение определенной части имущества компании в случае ее ликвидации до того, как оно будет разделено между владельцами обыкновенных акций.

Важно также отметить что обыкновенные акции обычно являются более ликвидными чем привилегированные.

Дивиденды — это часть прибыли компании после уплаты всех налогов, распределенная между акционерами. По решению общего собрания акционеров дивиденды могут выплачиваться денежными средствами либо ценными бумагами общества. На получение дивиденда по акциям имеют право лица, зафиксированные в реестре акционеров общества, сформированном для проведения общего собрания акционеров, на котором принято решение о выплате акционерам дивидендов.

При выплате дивидендов в первую очередь выплачиваются дивиденды по привилегированным акциям, а затем дивиденды по обыкновенным акциям. При наличии прибыли, достаточной для выплаты фиксированных дивидендов по привилегированным акциям, компания не вправе отказать владельцам таких акций в выплате дивидендов.

Дивиденды можно получать автоматически через приложение UzCSD. Скачать приложение UzCSD можно в Play Market или App Store.

Реестр акционеров общества представляет собой сформированный на определенную дату список зарегистрированных владельцев акций с указанием наименования, количества, номинальной стоимости и типа принадлежащих им акций, а также сведений, позволяющих направлять информацию зарегистрированным в реестре лицам.

Ликвидность — это скорость, с которой можно перевести актив в деньги. Если говорить простыми словами, то ликвидность отвечает на вопрос «Как быстро я смогу продать тот или иной актив?»

Выделяют несколько уровней ликвидности активов – высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Абсолютно ликвидными считаются только наличные денежные средства. К низколиквидным можно отнести недвижимость, так как продажа того или иного объекта недвижимости по рыночной цене - это процесс не быстрый и занимает значительное количество времени. Примером неликвидных активов могут быть просроченные задолженности и др.

Ликвидность также присуща и ценным бумагам, которые торгуются на фондовой бирже.

Это одно из важнейших свойств активов, от нее во многом зависит успешность инвестиций в ценные бумаги. Высокая ликвидность позволяет мгновенно купить или продать любой пакет акций по привлекательной для инвестора цене. Если акции высоколиквидные, инвестору не придется продавать бумаги со значительной скидкой или существенно переплачивать за них при покупке.

Ликвидность акций оценивается по объему торгов (количеству совершаемых сделок) и величине спреда. Чтобы определить ликвидность акции, необходимо проанализировать графики торгов. Если с акциями компании проводится большое количество сделок, их цена часто меняется и на графике много пиков. Если же график имеет много длинных горизонтальных участков, то, скорее всего, сделки с такими бумагами происходят редко, такие акции имеют низкую ликвидность.

Спред — наглядный показатель ликвидности акций. Спред — это разница между лучшими ценами заявок покупателя и продавца, то есть минимальной ценой на продажу (аск) и максимальной ценой на покупку (бид). Чем больше сделок на рынке и чем меньше величина спреда, тем выше ликвидность ценной бумаги.

Объем торгов во многом зависит от спроса на бумаги конкретной компании. Высокий спрос обычно наблюдается на акции компаний, хорошо известных рынку, стабильных и финансово устойчивых, регулярно выплачивающих дивиденды, перспективных, поступательно развивающихся.

Ликвидность определяет надежность инвестиций. Высокая ликвидность акций является маркером для начинающих инвесторов, не имеющих опыта работы на фондовом рынке. Ликвидность акции — это возможность быстрой продажи ценной бумаги по цене, близкой к рыночной.

Номинальная цена акции и ее стоимость на биржевом рынке (рыночная цена) — это две разных величины, не зависящих друг от друга. Номинальной стоимостью акции принято называть денежную сумму, которая отражает приходящуюся на эту акцию долю уставного капитала организации, выпустившей данную ценную бумагу. 

Торговля ценными бумагами по номинальной цене происходит только в момент первичного выпуска ценных бумаг. Нераспроданные по номинальной цене бумаги размещаются на бирже при IPO и торгуются там по рыночной цене, которая формируется под влиянием продавцов и покупателей.

В большинстве случаев при торговле обыкновенными акциями инвестору не важно знать номинальную цену акций, так как торговля происходит по рыночным ценам.По номинальной цене акции распределяются только между первыми инвесторами. Номинальная цена используется при расчете дивидендов, получаемых по привилегированным акциям и выплат (купона) по облигациям.

IPO (Initial Public Offering) или Первичное публичное размещение акций — это первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц. Во время IPO компания выпускает акции и размещает их на фондовой бирже, а любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может приобрести бумаги, тем самым становясь совладельцами бизнеса компании.

Проведение IPO является сложным процессом для компании. Для того чтобы выйти на биржу, компания должна иметь хорошую историю бизнеса и подготовить прозрачную отчетность за несколько лет. Чтобы стать публичной компании необходимо пройти несколько этапов, в которых будут участвовать андеррайтеры, брокеры, консультанты, юристы, маркетологи и другие специалисты.

Основные этапы:

• Компания готовит отчёты, оценивает финансовое положение и эффективность бизнеса.

• Компания выбирает биржу для размещения, вид аукциона и андеррайтеров, которые помогут оценить риски и выработать дальнейшую стратегию.

• Формируется книга заявок из желающих купить акции до начала торгов на бирже. После формирования книги заявок компания и андеррайтер предлагают цену за акцию и количество размещаемых акций.

• Акции распределяются между инвесторами из книги заявок, после чего открываются торги на бирже.

Рыночная капитализация представляет собой общую стоимость всех акций компании. Она рассчитывается путем умножения количества акций в обращении на цену одной акции.

Облигации — это долговая ценная бумага, по которой эмитент (тот, кто выпускает облигации: компания или государство) занимает деньги у инвесторов, при этом подробно прописывает, когда и сколько денег инвестор получит назад. Важно знать, что облигация, в отличии от акции, не является долей компании, а просто долг компании перед кредитором - владельцем этих облигаций.

Купон, или купонный доход — это денежные выплаты держателям облигаций от эмитента, то есть компании или госоргана, выпустивших эти облигации. Даты и размер выплат по облигациям известны заранее. Размер купона задается в процентах от номинала — то есть от цены облигации при ее выпуске.

Цена на ценные бумаги зависит от спроса и предложения. Биржа собирает заявки всех продавцов и покупателей ценной бумаги в так называемый “биржевой стакан”. Он формируется по каждой ценной бумаге отдельно. Биржа регистрирует все заявки продавцов и покупателей в реальном времени, и они определяют рыночную цену актива.

В левую колонку стакана попадают все предложения продавцов, а в правую — покупателей. Цифры показывают количество акции к продаже и покупке — предложение и спрос. Чем ликвидней ценная бумага, тем значения в стакане меняются быстрее.

Есть два вида заявок: рыночная и лимитная.

Если инвестор выбирает рыночную заявку, сделка заключается по лучшей доступной цене продажи для покупателя или лучшей доступной цене покупки для продавца. Тогда сделка закрывается.

Цену на акцию по лимитной заявке выставляет инвестор. Для этого он указывает цену, по которой хочет купить или продать акцию.

После размещения лимитной заявки биржа поставит ее в очередь. И как только найдется продавец с такой ценой или ниже, заявка тут же исполнится. Если же акция выставлена на продажу, то как только найдется покупатель на цену не ниже указанной. Если продавец или покупатель не найдутся, то в конце торгового дня лимитная заявка будет снята биржей.

Тикер — это краткое обозначение акции, облигации или другой ценной бумаги на бирже. Например: - АО «Узметкомбинат» — [UZMK] - АО «Кувасайцемент» — [QSSM] - АО «Кварц» — [KVTS]

Дивиденды и купонные выплаты по облигациям можно получать автоматически через приложение UzCSD. Скачать приложение UzCSD можно в Play Market или App Store.

Существует три варианта получения дохода благодаря инвестициям в акции:

• За счет роста стоимости акции. Вы покупаете акции и ожидаете, что в будущем их цена возрастет. Когда вы их продадите, то получите доход — разницу между ценой, за которую купили акцию, и ценой, за которую продали. 

• За счет дивидендов по обыкновенным акциям. Если по итогам года компания получила прибыль и общее собрание решило распределить ее среди акционеров, тогда вы получите дивиденды по каждой вашей акции.

• За счет дивидендов по привилегированным акциям. Привилегированным акция имеют заранее определенный размер дивидендов который будут получать их владельцы.

Инвестор покупает облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании или государству, получая при этом определенный доход в установленный срок.

К сожалению, тут нет универсальных правил. Никто не может точно предсказать наилучший момент, когда стоит покупать либо продавать акции или другие виды ценных бумаг. Каждому инвестору приходится решать этот вопрос самостоятельно.

Существует 2 основных метода анализа ценных бумаг:

• фундаментальный анализ

• технический анализ

Во время фундаментального анализа инвестор изучает финансовые и бухгалтерские отчеты компании, а также экономические и рыночные фактора и пытается найти справедливую стоимость ее акций. Если справедливая стоимость выше текущей рыночной цены — покупать бумаги выгодно, потому что они недооценены.

Технический анализ – это изучение изменений цен на акции, отраженных на графиках. Двигаясь, цены формируют на графиках определенные фигуры или модели. А поскольку людям свойственно приобретать привычки, ценовые модели тоже многократно повторяются. Когда технические аналитики замечают, что начинает формироваться одна из таких моделей, они получают возможность рассчитать, каким может оказаться следующее движение цены.

Четыре основных совета: 

• Начинать инвестировать лучше с суммы, с которой вы заранее согласны распрощаться. Это не негативное мышление, а реальность — мало кому удается с первой же попытки обогатиться на ценных бумагах. По мере изучения рынка, накопления знаний и приобретения опыта можно неторопливо увеличивать свои инвестиции. Ни при каких обстоятельствах не инвестировать на последние деньги и не на банковский кредит.

• Собрать диверсифицировать портфель — то есть не делать ставку только на одну компанию, а собрать набор из разных ценных бумаг. Хорошо, если эти бумаги относятся к разным отраслям экономики и компаниям. Главный смысл диверсификации — снизить риски: даже если какие-то бумаги в вашем портфеле подешевеют, с большой вероятностью это компенсируется ростом остальных его составляющих.

• Изучить материалы аналитиков — торговые идеи от брокерских и аналитических компаний могут помочь с выбором активов для покупки. Обычно в таких идеях описана целевая цена — та, по которой аналитики рекомендуют покупать или продавать конкретную ценную бумагу.

• Купить готовый портфель — при формировании собственного инвестиционного портфеля можно ориентироваться на уже готовые предложения от опытных участников финансового рынка.

Инвестиционный портфель — это набор всех ценных бумаг, приобретенных инвестором в целях получения дохода.

Да, самый большой риск при инвестировании в ценные бумаги — это потеря всех ваших вложений.

Инвестиции в ценные бумаги не являются гарантией получения дохода.

Брокер выступает посредником между инвесторами и биржей.

Брокер — это компания, у которой есть лицензия на работу на фондовом рынке и которая имеет право совершать сделки с ценными бумагами для инвестора. За услуги посредничества брокер взимает комиссию, с которой можно ознакомиться при заключении договора на открытие брокерское обслуживания.

Брокерский счет — это специальный счет для торговли ценными бумагами на бирже. Он открывается у брокера — профессионального участника рынка ценных бумаг.

С помощью брокерского счета вы не только покупаете и продаете акции и облигации, но и используете его для операций по пополнению и выводу денежных средств.

Открытие брокерского счета сопровождается автоматическим появлением у клиента депозитарного счета

Вместе с брокерским счетом автоматически создается депозитарный счет, или так называемый счет депо. Если брокерский счет нужен, чтобы переводить через него деньги, то на депозитарном счете хранятся уже купленные ценные бумаги. Когда ценная бумага попадает на этот счет, депозитарий проводит регистрацию нового владельца.

В государственном предприятии «Центральный депозитарий ценных бумаг»

ЦД ведет учет прав собственности на ценные бумаги, которыми владеют инвесторы, а также проводит расчеты по сделкам. ЦД открывает счета другим депозитариям, в частности брокерским.

У компании осуществляющей брокерскую деятельность должна быть лицензии “Инвестиционного посредника”. Проверить наличие лицензии можно на сайте брокера или обратившись к нему.

Также проверить наличие лицензии можно позвонив в Министерство финансов или проверить на сайте биржи РФБ “Тошкент” в разделе Члены биржи: uzse.uz/exchange/members/

При совершении сделок на фондовой бирже продавец уплачивает сбор в размере 0,01 % от суммы сделки. При этом доходы продавца по совершенной сделке не облагаются налогом на доходы физических лиц. Доходы, начисленные в виде дивидендов по акциям физических лиц также освобождены от налога на доход.

Это связано с тем, что в Узбекистане принимаются меры по вовлечению инвесторов на фондовый рынок.

На сегодняшний день в Узбекистане среди акционерных обществ не развита деятельность по получению сертификата халяльности по своим ценным бумаг. Тем не менее, некоторые компании, проводят соответствующий анализ по международным критериям халяльности деятельности своей деятельности и финансовых показателей. Чтобы получить актуальную информацию необходимо следить на новостями эмитентов.

Чтобы удалить аккаунт в мобильном приложении Jett, вам необходимо обратиться в Telegram по адресу @jett_support.

1. Загрузите приложение Jett Invest  из Play Market или App Store;

2. Откройте аккаунт в приложении, используя свой номер телефона”;

3. Нажмите кнопку «Открыть счёт» и подайте заявку на открытие счёта онлайн;

4. Ознакомьтесь с договором на оказание услуг инвестиционного посредника и условиями пользования сервисом Jett, подтвердите свое согласие. Отправьте заявку.

Ссылка на подробную инструкцию: https://telegra.ph/Otkrojte-brokerskij-schet-07-02

Finance Invest Brok – инвестиционно-консалтинговая компания, предоставляющая услуги по брокерскому обслуживанию, доверительному управлению активами и инвестиционно-банковскому сопровождению. Finance Invest Brok имеет все необходимые лицензии на осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Узбекистана. 

Сайт компании: finbrok.uz

Нет, «Jett» — это мобильное приложение для торговли ценными бумагами. Клиенты «Jett» могут открыть брокерский счёт у лицензированного брокера через приложение.

Брокерский счёт закрывается путем подачи письменного заявления брокеру.

1. Для продажи на главном экране раздела “Инвестиции” нажмите иконку “Портфель” и перейдите на страницу «Активы». Здесь вы увидите график распределения своих текущих активов и список ваших ценных бумаг;

2. Выберите нужную компанию из списка и нажмите кнопку “Продажа”, введите количество акций, которые вы ходите продать;

3. Нажмите кнопку “Продолжить” и следующий экран выведет информацию о деталях продажи, где вы увидите количество продаваемых акций, комиссию и итоговую сумму средств от продажи.

После этих действий вы можете перейти на страницу «Сделки» и увидеть состояние вашей заявки на продажу.

Пополнение брокерского счёта осуществляется в течение 1 секунды после оплаты в рабочее время Республиканской фондовой биржи «Тошкент» (в рабочие дни с 9:30 до 16:00).

Брокерский счёт в Jett открывается онлайн в течение 15 минут после подачи заявки во время работы Республиканской фондовой биржи «Тошкент» (с 9:30 до 16:00 по будням)

Если вы подали заявку на открытие счёта после завершения рабочего дня биржи, счёт будет открыт в течение 15 минут после начала следующего рабочего дня

Это мобильный инвестиционный сервис, который позволяет покупать и продавать акции и облигации узбекистанских компаний.

Ознакомиться с комиссиями сервиса Jett можно на сайте jett.uz. Комиссии указаны в нижней части страницы.

Открыть брокерский счёт онлайн через сервис Jett могут граждане Узбекистана, достигшие 18 лет, а также нерезиденты, проживающие в Узбекистане. Иностранные граждане могут открыть счёт, обратившись напрямую к брокеру через Telegram по адресу @jett_support.

У лицензированного брокера Finance Invest Brok.

Стоимость услуги онлайн-открытия брокерского счёта через сервис «Jett» составляет 12 000 сумов.

Для начала торговли в Jett минимальный депозит не требуется. Вы можете пополнить брокерский счёт на сумму от 10 000 сумов и начать торговать.

1.    На главной странице раздела «Баланс» нажмите кнопку «Пополнить» и в открывшемся окне укажите сумму пополнения;

2.    Выберите карту, добавленную в приложение. Если карта ещё не привязана, нажмите «Добавить карту»;

3.    Нажмите «Далее», ознакомьтесь с подробной информацией и затем нажмите кнопку «Пополнить».

Ссылка на подробную инструкцию: https://telegra.ph/Vnesenie-i-snyatie-sredstv-so-brokerskogo-scheta-07-03

1.    Перейдите на страницу «Рынок» в нижнем меню. Здесь вы можете ознакомиться со списком всех компаний, ценные бумаги которых доступны для продажи.

2.    Выберите компанию из списка и нажмите кнопку «Купить». Вы можете мгновенно приобрести акции по рыночной цене (рыночный ордер) или создать отложенную заявку по желаемой цене (лимитный ордер).

Ссылка на подробную инструкцию: https://telegra.ph/Pokupka-i-prodazha-cennyh-bumag-07-10

Ссылка на видеоинструкцию: https://youtu.be/ho5D2h6Q1hY

1.    На главной странице раздела «Главная» нажмите на баланс своего счёта и выберите пункт «Вывод»;

2.    Укажите сумму для вывода, выберите карту, на которую необходимо перечислить средства, и отправьте заявку на вывод.

После подачи заявки на вывод средств с брокерского счёта деньги будут перечислены в течение 1 биржевого рабочего дня.

Ссылка на подробную инструкцию: https://telegra.ph/Vnesenie-i-snyatie-sredstv-so-brokerskogo-scheta-07-03

В настоящее время сервисом Jett могут пользоваться клиенты следующих брокеров-партнёров, с которыми у сервиса заключено официальное соглашение: Silk Capital, ALKES, Freedom Broker, Leader Finance Capital, Portfolio Investment, HB Capital, Finance Invest Brok.

Если у Вас есть счёт у любого из перечисленных брокеров, Вы можете войти в систему без открытия нового счёта и торговать ценными бумагами.